Plan du cours
Introduction au CAPEX et à l'état d'esprit d'investissement
- Définition des dépenses en capital dans un contexte de production.
- Le rôle de l'évaluation financière dans la prise de décision opérationnelle.
- Pièges courants pour les managers non financiers.
- Lien entre le CAPEX et les objectifs stratégiques de l'entreprise.
Valeur temps de l'argent, taux d'actualisation et Coût moyen pondéré du capital (WACC)
- Compréhension des concepts de valeur actuelle et valeur future.
- Calcul et sélection de taux d'actualisation appropriés.
- Coût moyen pondéré du capital (WACC) et taux spécifiques aux projets.
- Exercices pratiques sur l'actualisation des flux de trésorerie.
Valeur Actualisée Nette (VAN), TRI, TRI modifié (MIRR) et Délai de récupération
- Calcul de la VAN comme critère principal d'investissement.
- Utilisation du TRI comme outil de filtrage secondaire.
- Éviter les problèmes d'hypothèse de réinvestissement avec le TRI modifié (MIRR).
- Application du délai de récupération actualisé comme filtre de liquidité.
Économie de la valeur ajoutée (EVA) et création de valeur pour les actionnaires
- Calcul de l'EVA : BENI moins (Capitaux investis x WACC).
- Alignement de la budgétisation CAPEX sur la création de valeur pour les actionnaires.
- Comparaison de l'EVA avec les indicateurs comptables traditionnels.
- Étude de cas sur la gestion basée sur la valeur dans la production.
Élaboration du business case CAPEX
- Structuration des projections de flux de trésorerie pour les projets d'investissement.
- Séparation des flux de trésorerie opérationnels et des flux de trésorerie d'investissement.
- Considérations relatives au fonds de roulement et à la valeur résiduelle.
- Élaboration d'un dossier d'investissement complet à partir de données opérationnelles.
Analyse de scénarios et d'analyse de sensibilité
- Développement de trois scénarios : Base, Optimiste et Pessimiste.
- Élaboration de diagrammes en entonnoir pour le classement de sensibilité.
- Identification des facteurs de valeur et des hypothèses critiques.
- Exercices pratiques sur Excel.
Processus CAPEX, modèles et Cartes CAPEX
- Processus d'approbation par étapes clés pour les projets d'investissement.
- Conception de Cartes CAPEX d'une page avec alignement stratégique.
- Inclusion d'indicateurs financiers, de notes de risque et de calendriers.
- Normalisation de la documentation des demandes de financement.
Analyse des risques, simulation de Monte Carlo et options réelles
- Application de la simulation de Monte Carlo avec des compléments tableur et Python.
- Gestion de l'incertitude dans les décisions d'investissement de production.
- Analyse des options réelles pour la flexibilité et l'expansion de la production.
- Quand utiliser des modèles probabilistes versus déterministes.
ESG, durabilité et considérations réglementaires
- Intégration des indicateurs ESG et de durabilité dans les flux de trésorerie.
- Coûts carbone, efficacité énergétique et incitations aux investissements verts.
- Ajustement des primes de risque pour la conformité environnementale.
- Communication des avantages de durabilité aux parties prenantes financières.
Récit exécutif, storytelling et demandes de financement
- Rédaction d'un résumé exécutif clair pour les propositions CAPEX.
- Structuration de la demande et lien avec la valeur stratégique.
- Techniques de storytelling pour un public non financier.
- Revue et critique d'exemples de demandes de financement.
Revue post-investissement et réalisation des avantages
- Établissement de cadres de revue post-investissement (PIR).
- Suivi des avantages réels par rapport aux avantages projetés.
- Boucles de rétroaction pour améliorer les futures propositions CAPEX.
- Création d'une culture de responsabilité dans les dépenses d'investissement.
Pré requis
- Une compréhension des opérations de production et de la gestion d'usine
- Une expérience avec des logiciels de tableurs tels que Microsoft Excel
Audience
- Managers de la production et superviseurs d'usine sans formation financière
- Managers de l'ingénierie préparant des propositions de dépenses en capital
Nos clients témoignent (5)
Bonnes communications, ouvert aux discussions, a maintenu l'intérêt et l'engagement
Ahmet Keyman - Keytrade AG
Formation - Management Accounting and Finance for Non-Finance Professionals
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Expérience du formateur et sa façon de transmettre le contenu
Roggli Marc - Bechtle Schweiz AG
Formation - FinOps
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Le formateur n'a laissé aucune minute inutilisée ! Il a été en pleine effervescence tout au long de chaque leçon et a fourni beaucoup de matériel sur tous les sujets abordés.
Elpida - Unemployed
Formation - Anti-Money Laundering (AML) and Combating Terrorist Financing (CTF)
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Les stratégies de tarification. Il est nécessaire d'avoir plus d'exemples concrets des stratégies et des méthodes de tarification.
Ruziham A Razak - Telekom Malaysia Berhad
Formation - A Practical Guide to Successful Pricing Strategies
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Service personnel et orienté vers mes besoins
ANN - New Vitality Clinic
Formation - GnuCash for Business Accounting
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